01、行業監管大事記
1.2021年1月8日，中國證監會重磅發布《關于加強私募投資基金監管的若干規定》
1月8日晚，中國證監會發布了《關于加強私募投資基金監管的若干規定》正式稿（以下簡稱《規定》），重申了過往私募基金監管要點，并在總結近年市場典型問題和監管經驗的基礎上，進一步細化私募基金監管的底線要求。隨后，作為《規定》的配套政策延續，國家市場監管總局登記注冊局和中基協分別發布《關于做好私募基金管理人經營范圍登記工作的通知》和《關于適用中國證監會<關于加強私募投資基金監管的若干規定>有關事項的通知》，兩家監管部門先后對私募基金管理人經營范圍登記工作做出要求，對私募基金管理人名稱經營范圍等整改細則進行明確。
2.2021年3月5日，李克強總理發布政府工作報告，提出需完善創業投資監管體制和發展政策
3月5日，十三屆全國人大四次會議開幕會在人民大會堂舉行，總理李克強作政府工作報告。關于創投提出，運用市場化機制激勵企業創新。強化企業創新主體地位，鼓勵領軍企業組建創新聯合體，拓展產學研用融合通道，健全科技成果產權激勵機制，完善創業投資監管體制和發展政策，縱深推進大眾創業萬眾創新。延續執行企業研發費用加計扣除75%政策，將制造業企業加計扣除比例提高到100%，用稅收優惠機制激勵企業加大研發投入，著力推動企業以創新引領發展。
02、募資及投資市場大事記
3.2021年1月31日，鼓勵保險和理財子參與股權投資
1月31日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《建設高標準市場體系行動方案》在促進資本市場健康發展方面，指出要培育資本市場機構投資者。即穩步推進銀行理財子公司和保險資產管理公司設立，鼓勵銀行及銀行理財子公司依法依規與符合條件的證券基金經營機構和創業投資基金、政府出資產業投資基金合作，研究完善保險機構投資私募理財產品、私募股權基金、創業投資基金、政府出資產業投資基金和債轉股的相關政策。提高各類養老金、保險資金等長期資金的權益投資比例，開展長周期考核。
4.2021年2月2日，兩部門聯合印發《關于支持“專精特新”中小企業高質量發展的通知》
2月2日，財政部、工業和信息化部聯合印發《關于支持“專精特新”中小企業高質量發展的通知》（財建〔2021〕2號，以下簡稱《通知》），《通知》提到，將通過中央財政資金引導，促進上下聯動，將培優中小企業與做強產業相結合，加快培育一批專注于細分市場、聚焦主業、創新能力強、成長性好的專精特新“小巨人”企業，推動提升專精特新“小巨人”企業數量和質量，助力實體經濟特別是制造業做實做強做優，提升產業鏈供應鏈穩定性和競爭力。
5.2021年7月24日，國務院出臺義務教育階段“雙減”政策
中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于進一步減輕義務教育階段學生作業負擔和校外培訓負擔的意見》（以下簡稱《意見》），《意見》將“雙減”工作的總體目標分為兩個方面。
《意見》規定：學科類培訓機構一律不得上市融資，嚴禁資本化運作；上市公司不得通過股票市場融資投資學科類培訓機構，不得通過發行股份或支付現金等方式購買學科類培訓機構資產；外資不得通過兼并收購、受托經營、加盟連鎖、利用可變利益實體等方式控股或參股學科類培訓機構。已違規的，要進行清理整治。切斷了義務教育學科類培訓上市的道路，并明確“已違規的，要進行清理整治”。
6.2021年8月10日，中國國有企業結構調整基金二期正式成立
中國國有企業結構調整基金二期（簡稱國調基金二期）擬采用多支平行基金模式運作，國調基金二期首支平行基金圍繞“長三角一體化”和“長江經濟帶發展”的國家戰略，于2021年8月10日正式注冊，注冊資本737.5億元，由無錫市和中國誠通等作為基石投資人共同發起設立。基金重點投向關系國家安全、國民經濟命脈的重要行業、關鍵領域和重大專項任務，特別是長三角地區具有產業優勢的生物醫藥、集成電路及智能化、先進制造、人工智能、數字經濟等領域。
7.2021年9月29日，國能綠色低碳發展投資基金設立
國能綠色低碳發展投資基金是國家能源集團資本控股公司，聯合國家能源集團三家核心上市公司中國神華、國電電力、龍源電力共同發起設立，旨在為國家能源集團新能源投資及綠色低碳發展提供多元化的金融支持?；鹩少Y本控股公司所屬國能私募基金公司負責管理、運作，采用“母子基金”架構運營模式，母子基金整體規模達150億元，其中母基金規模為60億元?；鹜顿Y運作后，預計可撬動約600億元資金，投向綠色低碳產業。
8.2021年10月24日，國務院印發《2030年前碳達峰行動方案的通知》
為落實黨中央、國務院關于碳達峰、碳中和的重大戰略決策，扎實推進碳達峰行動，國務院發布《2030年前碳達峰行動方案的通知》（國發〔2021〕23號），提出將碳達峰貫穿于經濟社會發展全過程和各方面，重點實施能源綠色低碳轉型行動、節能降碳增效行動、工業領域碳達峰行動、城鄉建設碳達峰行動、交通運輸綠色低碳行動、循環經濟助力降碳行動、綠色低碳科技創新行動、碳匯能力鞏固提升行動、綠色低碳全民行動、各地區梯次有序碳達峰行動等“碳達峰十大行動”。
9.2021年11月2日，粵港澳大灣區正式成立千億科創產業投資基金
11月2日，粵港澳大灣區科技創新產業投資基金正式成立，該基金是目前經批準設立的唯一一只專注粵港澳大灣區科技創新關鍵領域的戰略投資基金，由國家發展改革委主管的中國經濟改革研究基金會聯合中央企業、科技龍頭企業、地方政府共同發起，首期規模200億元，總規模1000億元，將采取“直投+母基金”的投資策略，重點投向國內外新一代信息技術、集成電路等領域，采用人民幣和外幣雙幣設置，為粵港澳大灣區科創企業創新賦能。
10.2021年11月23日，國務院發布10大方向31條舉措助力“專精特新”
國務院促進中小企業發展工作領導小組辦公室11月23日印發《為“專精特新”中小企業辦實事清單》，從加大財稅支持力度、完善信貸支持政策、暢通市場化融資渠道、推動產業鏈協同創新、提升企業創新能力、推動數字化轉型、加強人才智力支持、助力企業開拓市場、提供精準對接服務、開展萬人助萬企活動等10個方面提出31項具體舉措。
11.2021年12月，繼續放開保險資金投資創業投資基金
12月5日，中國銀保監會官網發布《銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》，其中提到在依法合規、風險可控、商業自愿前提下，支持商業銀行具有投資功能的子公司、保險機構、信托公司等出資創業投資基金、政府產業投資基金等，為科技企業發展提供股權融資。隨后，12月17日，銀保監會發布《中國銀保監會關于修改保險資金運用領域部分規范性文件的通知》，其中，重點刪去《中國保監會關于保險資金投資創業投資基金有關事項的通知》（保監發〔2014〕101號）第三條關于“單只基金募集規模不超過5億元”的規定，以進一步深化“放管服”改革，增強市場活力，提升保險資金服務實體經濟質效。
12.2021年，國家及相關部門頒布多個數據安全監管政策
2021年6月，《中華人民共和國數據安全法》正式通過，9月1日起正式施行，數據安全步入法治化軌道。7月10日，國家網信辦發布《網絡安全審查辦法（修訂草案征求意見稿）》；7月23日，工業和信息化部啟動為期半年的互聯網行業專項整治行動，整治范圍包括威脅數據安全等重點問題。11月，《網絡安全審查辦法》正式通過，其中明確要求掌握超過100萬用戶個人信息的運營者赴國外上市須向網絡安全審查辦公室申報網絡安全審查。該辦法于2022年2月15日起施行，進一步保障網絡安全和數據安全。
13.2021年12月31日，資管新規過渡期結束
2018年4月，中國人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局聯合印發《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(下稱“資管新規”)，正式拉開了資產管理業務亂象整治的帷幕。根據相關規定，資管新規過渡期原本將于2020年年底結束，后因疫情影響，延長至2021年年底，于2021年12月31日正式結束了三年的過渡期。
03、IPO及退出市場大事記
14.2021年2月5日，證監會發文要求IPO前12個月入股股東均需鎖定三年
證監會發布《監管規則適用指引——關于申請首發上市企業股東信息披露》(下稱《指引》)，對違規代持、影子股東、突擊入股、多層嵌套等IPO亂象加強監管?！吨敢分饕ㄎ宸矫鎯热荩阂蟀l行人清理股份代持，不存在違規持股情況；提交申請前12個月內入股的新增股東都要鎖定36個月；加強對入股價格異常、多層嵌套股東的監管，要求穿透核查；壓實中介機構責任；形成監管合力。
15.2021年2月5日，快手實現港交所主板上市
2021年2月5日，作為2021年第一家上市的重量級互聯網公司，快手正式在港交所主板上市，發行價115港元，上市首日市值破萬億港元，成功斬獲“中國短視頻第一股”的桂冠。
16.2021年，美國證監會（SEC）多次加強對中概股的監管
2021年3月25日，《外國公司問責法案》最終修訂案通過，規定外國發行人連續三年不能滿足PCAOB檢查要求的，其證券將被摘牌。5月13日，針對“不能有效實施會計監管”的認定細則征求見，意味著法案即將進入實質性執行階段。9月18日，SEC主席再次強調《外國公司問責法案》審計規則，并表示不符合要求的中概股最早將于2024年退市。2021年12月2日美國證監會（SEC）發布《外國公司問責法》的實施細則，法案要求在美上市的外國公司向SEC提交文件，證明該公司不受外國政府擁有或控制，并要去這些企業遵守美國上市公司會計師監督委員會的審計標準。
17.2021年3月31日，證監會正式批準深市主板與中小板合并
3月31日，深交所公告稱，日前經中國證監會同意，深交所發布兩板合并業務通知及相關規則，明確合并實施后的相關安排，于4月6日正式實施兩板合并。在兩板合并業務規則整合過程中，深交所對交易規則、融資融券交易實施細則、高送轉指引等7件規則進行了適應性修訂，并廢止《關于在部分保薦機構試行持續督導專員制度的通知》等2件通知，主要涉及刪除中小板相關表述、統一高送轉定義、調整相關交易指標計算基準指數、取消持續督導專員制度等。上述調整安排于4月6日兩板合并實施時生效。
18.2021年6月26日，北京發布國內首個s基金交易試點指導意見
6月26日，北京金融監管局、北京證監局、北京市國資委等七部門聯合發布了《關于推進股權投資和創業投資份額轉讓試點工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），出臺了國內首個基金份額轉讓交易指導意見，支持基金份額進場交易?！吨笇б庖姟访鞔_了推動份額轉讓試點在全國發揮示范引領作用的工作目標和“規范轉讓流程、促進份額轉讓、吸引耐心資本、打造北京樣板”的工作原則。力求通過政策創新持續推動份額轉讓試點不斷完善機制和服務，拓寬股權投資和創業投資退出渠道，形成行業“募投管退”良性循環，促進金融與產業資本循環暢通，助力全國科創中心建設。
19.2021年11月15日，北京證券交易所開市，將堅持錯位發展
9月2日晚，國家主席習近平在2021年中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會上發表視頻致辭。習近平說，我們將繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地。11月15日，北交所敲鑼開市，這是我國資本市場改革發展的又一重要標志性事件。與上交所、深交所形成行業與企業發展階段上的差異互補，以及良性競爭。
20.2021年11月29日，上海獲準試點私募股權基金份額轉讓
11月29日，中國證監會批復同意在上海區域性股權市場開展私募股權和創業投資份額轉讓試點，由此上海股交中心也正式成為第二家私募股權和創業投資份額轉讓平臺。這是繼2020年12月底北京份額轉讓試點依托北京股權交易中心落地后，國家為推動私募股權和創業投資股權份額二級交易市場發展，批準的又一個試點市場。
21.2021年，港交所大力推動SPAC上市制度入港
2021年9月17日，聯交所刊發咨詢文件，就中國香港推行SPAC（特殊目的收購公司）上市機制征詢市場意見；隨后，12月17日，香港交易所聯交所正式公布引入新規則，在香港設立全新SPAC上市機制，并于2022年1月1日起生效。這也是繼美國、新加波等資本市場后，又一個引入SPAC上市機制的資本市場。
22.2021年12月30日，硬科技獨角獸商湯科技正式在港交所IPO
12月30日，全球最大硬科技獨角獸商湯科技正式登陸港交所上市。作為亞洲AI巨頭公司，商湯科技占據了國內計算機視覺市場較大的市場份額，上市首日發行價為3.85港元/股，市值破千億港元。而商湯科技沖刺IPO背后離不開眾多股權投資者的堅定支持。
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